Специализируюсь на разработке торговых стратегий и инфраструктуры профессионального уровня для фондов, торговых фирм и fin-tech стартапов.
Полноценные продукты, включающие фреймворк для тестирования торговых стратегий, систему исполнения ордеров, и ведения портфелей стратегий на множестве счетов.
В течение своей карьеры я успел поторговать почти каждый класс активов в мире, включая акции РФ/США, фьючерсы, товары, опционы, криптовалюты… Поэтому я имею глубокое понимание того, как работают рынки.
Квалифицированный инвестор, с 2007 года работал в профучастниках рынка, квалифицированный специалист (аттестаты ФСФР/НАУФОР 1.0 и 5.0).
Мой подход в трейдинге
- Мышление 2-го уровня. Мой трейдинг основывается на статистических моделях рыночного сентимента, и понимании фундаментальных факторов влияющих на движения цены. Этот подход построен по принципу пирамиды: где, как, когда. Я использую фундаментальные факторы, чтобы определить направление силы рыночного притяжения и выбора актива (где). Далее статистическая модель рыночного сентимента используется для тестирования гипотезы (как). А на третьем этапе, стратегия анализа цены обеспечивает тайминг входа (когда).
- Святая троица: dira, vola, rela. Я веду сбалансированный портфель стратегий на трех ключевых направлениях: dira (от англ. directional) – направленные стратегии на простых инструментах (акции, фьючерсы, валюта), vola (от англ. volatility) – стратегии на опционах, rela (от англ. relative value) – стратегии относительной стоимости (пары, спрэды, статистический арбитраж)
- High-alpha / low-beta / low-delta. Я стараюсь поддерживать рыночную нейтральность в моих портфелях, например для каждой длинной позиции я стараюсь открывать короткие позиции по другим классам активов, чтобы нивелировать направленный и рыночный риск (delta / beta).
- Динамическая нормализация риска. Использую специальный алгоритм расчета размера позиции, который зависит от текущей волатильности актива. Поэтому, для меня неважно в каком режиме находится рынок, будь то это кризис 2008 года или скучное лето 2019. Этот подход, также позволяет мне комбинировать классы активов с разной волатильностью, например Биткоин и EURUSD.
- Monte-Carlo backtesting и симуляция риска. Через пробы и ошибки я пришел к уверенности в том, что общепризнанный подход к тестированию торговых систем не отражает полную картину по доходности и рискам стратегии. Так как цены имеют стохастическую природу, ценовая история, что мы видим на графике, лишь один из множества альтернативных вариантов. Поэтому, я использую алгоритмы Monte-Carlo, чтобы протестировать мои стратегии на всех возможных исходах и найти их слабые точки.
Круг компетенции
- Системный трейдинг. Я специализируюсь на основных классах активов (индексы, товары, валюты), в основном через фьючерсы, ETF и лишь немного акции.
- Опционы. Торгую опционами с 2008 года, с 2012 года разрабатываю системы и модели ценообразования опционов.
- Статистический арбитраж / спрэды / пары. Стратегии из этого пула позволяют мне поддерживать рыночную нейтральность, еще лучше диверсифицировать риск, позволяют значительно улучшить стабильность результатов.
- Value investing / модели справедливой цены. Как гласит старая поговорка, цена это то что мы платим, а стоимость то что мы получаем. Поэтому, даже в краткосрочном трейдинге, важно понимать как текущая рыночная цена соотносится со справедливой стоимостью актива или дериватива. Я использую концепт справедливой стоимости в моей торговле, чтобы понять направление, куда мягкая сила рыночной гравитации может притягивать цену.
